تاثیر خلق نقدینگی بر ریسک سیستمی بانک ها در ایران با تمرکز بر ساختار ترازنامه ای (مقاله علمی وزارت علوم)
درجه علمی: نشریه علمی (وزارت علوم)
آرشیو
چکیده
هدف مقاله بررسی عوامل تعیین کننده ریسک سیستمی در بانک های ایران با تمرکز بر خلق نقدینگی و ساختار ترازنامه بانک ها طی دوره زمانی 1392- 1400 است. برای اندازه گیری ریسک سیستمی بانک ها از شاخص ریزش انتظاری نهایی (MES) استفاده شد. نتایج الگوهای برآوردی با استفاده از روش پانل پویا (GMM) نشان داد افزایش خلق نقدینگی در ترازنامه بانک ها سبب شده آسیب پذیری بانک ها افزایش یابد. همچنین، در سمت دارایی ترازنامه بانک ها، نگه داری دارایی های غیرنقدی به طور معناداری ریسک سیستمی بانک ها را افزایش داده است؛ درحالی که در سمت بدهی ها، نگه داری سپرده های دیداری باعث کاهش ریسک سیستمی و شکنندگی نظام بانکی شده است. افزون بر آن، یافته های تحقیق بیانگر آن است که هرچه در بانک ها، اندازه بزرگ تر، فعالیت های غیرسنتی (درآمد غیربهره ای) بیش تر و نسبت مطالبات غیرجاری بالاتر باشد، ریسک سیستمی به طور محسوسی افزایش می یابد؛ درحالی که هرچه کفایت سرمایه در بانک ها بالاتر باشد، ریسک سیستمی کاهش می یابد. براساس نتایج، نظارت جدی و الزامات سختگیرانه بانک مرکزی برای کنترل خلق نقدینگی و ساختار ترازنامه ای بانک ها به ویژه نکول وام ها پیشنهاد می شود.The Effects of Liquidity Creation on Systemic Risk: by Concentration on Banks Balance Sheet Structure
This study investigates the determinants factors of systemic risk in Iranian banks during 2013-2022. The contribution is on banks liquidity creation and their balance sheet structure. For this purpose, the systemic risk of banks has been estimated and ranked by marginal expected shortfall (MES) index, using dynamic multi-garch models. The results by using Panel GMM method indicate that an increase in the balance sheet liquidity creation causes the vulnerability of banks to increase. Also, the liquidity creation on the side of assets (holding non-cash assets) significantly increases the systemic risk for banks, while which on the side of debts (holding of demand deposits) reduces the banks systemic risk and their fragility. In addition, the findings indicate that the bigger the size, the more non-traditional activities (non-interest income) and the higher the ratio of non-performance loans, the higher systemic risk in banks. while the higher capital adequacy in banks, the lower the systemic risk.
تبلیغات
