نوسانات نرخ ارز و بازده سهام در ایران (مقاله علمی وزارت علوم)

درجه علمی: نشریه علمی (وزارت علوم)

درجه علمی در دسته‌بندی سابق وزارت علوم: علمی-پژوهشی
نویسندگان: احمد جعفری صمیمی حسن کاظمی زرومی کیوان ریاحی وزواری مسلم رحمانیان
منبع: تحقیقات حسابداری و حسابرسی تابستان 1393 شماره 22

کلید واژه ها: بازده سهام نوسانات نرخ ارز بازار بورس تهران مدل گارچ

حوزه های تخصصی:
دریافت مقاله   تعداد دانلود  :  ۸۹۷

آرشیو

آرشیو شماره ها:
۵۶

چکیده

نوسان نرخ ارز بعنوان علامتی از بی ثباتی و نااطمینانی بر تمامی متغیرهای مهم اقتصادی تأثیر می گذارد. هدف این مقاله بررسی اثر نوسانات نرخ ارز بر بازده سهام در بازار سهام تهران طی دوره 1380 تا 1389 است. بدین منظور ما بر مدلهای گارچ و رگرسیون چند متغیره با استفاده از داده های ماهانه تمرکز کرده ایم. نتایج حاکی از آنست که نوسانات نرخ واقعی ارز همانگونه که با انتظارات تئوریک مطابق است یک اثر منفی زیان آور بر بازده سهام دارد.

تبلیغات